近日國產(chǎn)大模型DeepSeek R1發(fā)布，震驚值蒸震驚世界，全球這是英偉一個復(fù)雜的問題解決模型，可與OpenAI的達(dá)股跌市o1相媲美，但成本僅為o1的價(jià)暴3%-5%”。據(jù)《華爾街日報(bào)》報(bào)道，發(fā)億DeepSeek最新模型之一訓(xùn)練成本為560萬美元。美元
《華爾街日報(bào)》指出，全球為了訓(xùn)練其V3模型，英偉DeepSeek使用了超過2000個英偉達(dá)芯片集群（H800），達(dá)股跌市“而訓(xùn)練類似規(guī)模的價(jià)暴模型則需要數(shù)萬個芯片” 。
分析指出，發(fā)億如果更多的美元初創(chuàng)公司能夠復(fù)制DeepSeek所取得的成就，那么對英偉達(dá)最昂貴芯片的震驚值蒸需求可能會減少。
據(jù)外媒報(bào)道，就在DeepSeek R1發(fā)布一天后，芯片巨頭英偉達(dá)股價(jià)暴跌16.97%，市值蒸發(fā)近5890億美元（相當(dāng)于略超3個AMD或近18個寒武紀(jì)），刷新崩盤紀(jì)錄。福布斯富豪榜顯示，英偉達(dá)創(chuàng)始人黃仁勛的個人財(cái)富，也在周一蒸發(fā)超208億美元。
除了英偉達(dá)之外，與AI芯片關(guān)系密切的公司也全部受到牽連，均是兩位數(shù)跌幅。博通暴跌17.4%，市值蒸發(fā)近2000億美元。臺積電暴跌13.3%，市值蒸發(fā)逾1500億美元。甲骨文暴跌13.79%。美光科技暴跌11.71%。
本周恰逢科技公司財(cái)報(bào)的發(fā)布高峰期，蘋果、Meta、特斯拉和微軟等巨頭將在接下來幾天陸續(xù)公布財(cái)報(bào)。周一股市的下跌使得這些財(cái)報(bào)的發(fā)布變得尤為關(guān)鍵。投資者是否相信“高效模型不僅不會減少、還會增加算力需求”這一觀點(diǎn)，將在明天的資本市場反應(yīng)中得到體現(xiàn)。
有分析指出，AI模型的開發(fā)和使用成本持續(xù)下降，這將促使算力需求進(jìn)一步擴(kuò)大。隨著AI技術(shù)門檻的降低，用戶基數(shù)和應(yīng)用生態(tài)的快速增長將推動推理成本的下降，從而帶來更廣泛的應(yīng)用和更大的算力需求。
此外，大模型的不斷更新和應(yīng)用的多樣化將需要大量的基礎(chǔ)算力支撐。無論是通用算力GPU還是專用算力ASIC，相關(guān)需求才剛剛起步。
DeepSeek的創(chuàng)始人梁文鋒曾表示，DeepSeek面臨的最大瓶頸不是資金，而是高端算力的使用權(quán)，尤其是在訓(xùn)練先進(jìn)AI模型時，對這些芯片的需求至關(guān)重要。
對于DeepSeek的快速崛起，華爾街的看法分歧。Jefferies指出，DeepSeek能夠在較低的計(jì)算資源下提供與GPT-4o相媲美的性能，這可能對硬件廠商產(chǎn)生負(fù)面影響。AI公司需要為不斷增加的資本開支提供合理性支持，否則可能會影響數(shù)據(jù)中心的收入和利潤增長軌跡。DeepSeek的高效方法也讓Meta和微軟最近宣布的600億美元資本開支計(jì)劃顯得有些過于龐大。
然而，花旗則認(rèn)為，領(lǐng)先的AI公司仍然會依賴更高級的GPU，因?yàn)檫@些GPU在大規(guī)模應(yīng)用時提供了更具吸引力的成本效益。例如，Stargate等AI公司的資本開支計(jì)劃正體現(xiàn)了對高端芯片的持續(xù)需求。
高盛認(rèn)為，這一趨勢可能通過降低技術(shù)門檻，重新定義科技巨頭與初創(chuàng)公司之間的競爭格局。
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